1月13日，新华社《新华每日电讯》刊载题为《眨个眼就算授权，小心“购机惠”成为分期贷》的报道，且被不少媒体转载。通过网络搜索，也可以发现不少橙分期的投诉。

这究竟是怎么回事呢？先分享某省电信的橙分期广告：

0首付

0月供

0利息

带上身份证

去电信营业厅

众多品牌终端马上领回家！

0首付、0月供、0利息，但需签一定期限的合约，且合约价格较高。

当然，这是宣传，背后是2年合约+“橙分期”贷款（下图与上图无直接关联）：

如果终端价格低于“橙分期”后终端直降的价格，那用户确实可以“0首付”了，而用户如果能按时缴纳不低于合约的话费，也就不需要理会这个“橙分期”了，因为对用户来说，返还的红包款直接交了月供，用户无感，这就是“0月供”，也没感觉到利息，“0利息”。中国电信贴了两部分，终端价格、贷款利息。

看看2012年底，电信联通如何销售iPhone 5，很相似吧？

中国电信“预存送机”，签两年合约，预存话费送iPhone 5手机，16GB版合约5288元，32GB版合约6088元，64GB版合约6888元。

唯一不同的是，橙分期引入了“信用+分期付款”机制，用户不需要提前一次性支付高额的费用，而是由第三方贷款公司做了分期付款，这样用户就不需要预存话费，“0首付”就可以拿手机了。

表面看，电信这么做是没有问题的，如果没有这些保障，用户拿了手机，出了营业厅直接倒卖，运营商找谁去？中国电信不能既送话费，又担手机被盗的风险吧？

如果用户正常缴存话费，确实做到了“0首付、0月供、0利息”，中国电信贴了终端价格、贷款利息，留住了一个高价值用户，发展了翼支付业务，也不算吃亏。

但其中一个环节，中国电信是失控的，用户哪天交话费！

每个月完整的流程是：用户5日缴话费➡➡中国电信返还贷款金额到翼支付钱包➡➡翼支付7日钱还贷款。5日、7日来源于某网友，未确认，不过顺序没问题。

大多数对橙分期的投诉，都是因为，用户没能按时交话费，结果电信没能及时还贷款金额到翼支付钱包，翼支付也就没法还贷款，因此造成了用户贷款逾期。

用户觉得，迟交几天手机话费没什么，运营商不会追究，但中国电信不能替用户支付贷款，导致贷款逾期，银行不干了，因此催收电话或短信甚至滞纳金就陆续来了。

中国电信是否存在虚假宣传问题。相信大多数时候，运营商会说明帮用户还分期，并在合约中，明确提出，且清楚地提醒，用户一定要按时缴纳话费。用户称，不知道“分期贷”很可能是一种托词。因为，电信自己知道，不按时缴纳话费，就会导致上面的流程断裂。

但也不能排除——

一、部分营业厅为了完成考核指标，夸大了让利，弱化了风险；

二、运营商营业员以为说明白， 用户根本没用心听，当时用户也觉得，按时缴话费就行，但是长期按时缴话费并不容易。我缴房贷比缴运营商话费上心多了，但几年来，也收到过三、四次，未能及时扣款的提醒短信。